证券投资咨询 经纪业务监管处罚典型案例评析-九游会棋牌

案例1

    经查xn证券存在以下问题：一是安排未取得基金从业资格的员工从事基金业务。二是未充分保障合规管理人员的独立性。三是以经营业绩为依据对个别专职合规管理人员进行考核。

    上述行为违反了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》（证监会令第195号）第三条第三款、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条第四项、第二十六条第一款、第二十七条的规定。xn证券被出具警示函。

案例评析

  17年合规新规发布以来，合规人员履职保障一直是监管关注重点，根据新规要求合规人员不得兼任与合规管理职责相冲突的职务，证券基金经营机构应当制定合规负责人、合规部门及专职合规管理人员的考核管理制度，不得采取其他部门评价、以业务部门的经营业绩为依据等不利于合规独立性的考核方式。去年发布的《证券经纪业务管理办法》再次明确不同岗位职责之间的隔离要求，要求证券公司应当按照独立、制衡的原则，明确证券经纪业务岗位设置和业务流程，确保营销、技术、合规风控、账户业务办理等岗位相分离，重要业务岗位应当实行双人负责制。

    此前也有多家券商因违法上述规定被监管处罚，如gy证券因对合规管理、风险监控、信息技术、综合等非营销岗位人员下达考核任务，合规管理、风险监控、信息技术、综合等岗位人员从事营销、客户账户等业务活动，领取业绩提成等事项被出具警示函；ha某营业部因合规管理人员由营业部负责人兼任，以致合规管理人员兼任了与合规管理职责相冲突的职务，被出具警示函。

案例2

    经查xn证券存在以下问题：一是安排未取得基金从业资格的员工从事基金业务。二是未充分保障合规管理人员的独立性。三是以经营业绩为依据对个别专职合规管理人员进行考核。

    上述行为违反了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》（证监会令第195号）第三条第三款、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条第四项、第二十六条第一款、第二十七条的规定。xn证券被出具警示函。

02

案例评析

    本案例涉及2项违规内容，第一个是违规委托第三方招揽客户，近年来在行情不好、业绩考核压力较大等背景下，很多从业人员尤其是营销人员为完成考核任务会铤而走险，与第三方中介合作，招揽客户。此类监管罚单较多，违规事由、处罚结果等都较为相似，在此不再赘述。

    本案例中值得关注的是第二个违规事由，即营业部未能妥善解决客户投诉纠纷。小编粗略搜索下发现，此前与客户投诉有关的监管处罚，往往与投诉纠纷反映或发现的从业人员行为违法违规行为密切相关，仅因未能及时妥善解决客户投诉这一单一行为而导致的监管处罚较为少见。小编觉得这一变化可能与去年发布的《证券经纪业务管理办法》相关，《证券经纪业务管理办法》第三十二条明确要求证券公司应当建立健全投诉处理制度，妥善处理投资者投诉和纠纷，并及时进行反馈。证券公司应当在公司网站、营业场所、客户端的显著位置公示投诉电话、传真和电子信箱等九游会俱乐部的联系方式。该处罚案例也是经纪业务新规发布后，首例适用第三十二条的案例。

    去年9月中证协九游会俱乐部官网发布《证券公司投诉处理标准》，并面向社会公开征求意见。《证券公司投诉处理标准》主要依据现有证券行业投诉处理制度及流程掇菁撷华，内容囊括投诉的各个流程环节，并参考其他金融行业的投诉处理业务团体标准及证券行业优秀投诉处理做法最终形成。待正式发布，分支机构可以据此及时排查工作中存在的薄弱环节和风险隐患，提升对投资者需求、投诉的响应能力，及时妥善解决投资者投诉纠纷。

案例3

   2023年10月23日至10月26日，深圳证券交易所联合青岛证监局，对lc证券客户交易行为管理、适当性管理、融资融券业务管理和投资者教育相关工作实施了现场检查。经查，lc证券在融资融券业务管理方面，存在融资融券可充抵保证金证券折算率设置违反《融资融券交易实施细则》有关强制性要求，部分证券折算率超过规则规定的上限，标的调整流程及公告存在延迟的问题；客户交易行为管理方面，存在未完整纳入深圳证券交易所交易监管中向市场公开的重点监控证券，实时监控预警精准性、有效性不足，冗余较多，且部分较高级别预警处理不及时，部分监管函件传达不及时等问题。

　　上述行为违反了深圳证券交易所《会员管理规则》第5.1条、第5.2条、第5.4条、第5.6条、第5.8条，《会员管理业务指引第3号——会员客户交易行为管理》第五条、第二十四条、第三十七条、第四十一条，《融资融券交易实施细则》第3.8条、第4.4条等有关规定。lc证券被深交所采取书面警示的自律监管措施。

03

案例评析

    该处罚案例主要涉及融资融券及客户异常交易管理，小编更为关注客户交易行为管理这部分，因为这是自2022年8月沪深交易所更新《会员客户交易行为管理指引》以来首次公开对客户交易行为管理工作的监管处罚案例。这也意味着监管对于客户交易行为管理的高度重视，及监管力度的持续加码，对此证券公司应持续加强客户交易行为管理工作，尤其关注重点证券的管理与执行，加强客户尤其是已收函客户的合规教育工作。